Haftalık Forex Tahmini –S&P 500 Endeksi, AUD/CHF, 2 Yıllık Hazine Verimi

SVB’nin çöküşünün ardından bankaların bulaşması korkusu, beklenenden güçlü NFP verileri ve Fed Başkanı Jerome Powell’ın şahin söylemleri birleşerek borsaları ve kısa vadeli ABD hazine tahvil getirilerini düşürdü.

Forex / CFD ticaretindeki başarı ve başarısızlık arasındaki fark büyük olasılıkla ticarete giriş ve çıkışları belirlemek için tam olarak kullanabileceğiniz yöntemlere değil, her hafta hangi varlıklarda ve hangi yönde ticaret yapmayı seçtiğinize bağlıdır .

Bu nedenle, haftaya başlarken, piyasada bir bütün olarak gelişen gelişmelere ve bu gelişmelerin makro temellerden , teknik faktörlerden ve piyasa duyarlılığından nasıl etkilendiğine dair büyük resme bakmak iyi bir fikirdir. Şu anda piyasada, kârlı bir şekilde kullanılabilecek çok az sayıda geçerli uzun vadeli trend var. Aşağıdaki haftalık analizimi almak için okumaya devam edin.

Temel Analiz ve Pazar Duyarlılığı
5 Mart’taki bir önceki yazımda, haftanın en iyi ticaret fırsatının – benim koşullarıma göre oluşan tek fırsat – muhtemelen yukarıda rekor bir seviyede kapanan ABD 2 Yıllık Hazine Getirisinden uzun olacağını yazmıştım . %5 ve sonunda 50 günlük hareketli ortalamasının 200 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıktığını gördü. Ne yazık ki, Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşü bu getiri deposunu zora soktu ve kaybedilen uzun bir ticarete yol açtı.

Haberlere üç ana konu hakimdir:

Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşü. Mevduat sahiplerinden para bankalarına kavuşmaları beklense de bulaşma korkusu var. Hisse senedi piyasaları , S&P 500 Endeksinin 2 ayın en düşük günlük kapanışını yapmasıyla haftayı sert düşüşle kapattı ve bankacılık hisseleri özellikle sert bir darbe vurdu. FDIC ve Fed, SVB’yi çevrelemek ve bulaşmayı önlemek için çok çalışıyor, ancak bu korku piyasayı ürkütüyor. Piyasalar ayrıca Fed’in faiz oranlarını artırma olasılığının çok daha düşük olduğunu düşünüyor çünkü bu, diğer savunmasız bankaları çökertme riski taşır, bu nedenle Cuma günü, 2 Yıllık Hazine Getirisinin aynı anda borsa kadar sert bir şekilde düştüğü olağandışı görüntüyü gördük.
Cuma günkü ABD tarım dışı bordro verileri beklenenden yüksek geldi ve geçen ay sadece 224 bin beklenirken 311 bin yeni istihdam yaratıldı. Ancak işsizlik oranı %3,4’ten %3,6’ya yükseldi ve ortalama saatlik kazançlar, %0,3’lük bir artış beklenirken yalnızca %0,2 arttı. Genel olarak, banka bulaşması korkusu olmasaydı, bu haber muhtemelen ABD Doları için biraz yükseliş olurdu.
Geçen Salı günü Fed Başkanı Jerome Powell ABD Senatosu önünde ifade verdi. Oranlar ve enflasyon konusundaki şahin retoriği, oran beklentilerinde bir sıçramaya yol açtı ve birçok analist, nihai oranın %6’ya yaklaştığını gördü. Bu, hisse senetlerinin düşmesine ve 2 Yıllık Hazine Getirisinin %5’in üzerinde 15 yılın en yüksek seviyesine çıkmasına neden oldu.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen’ın ekibi bankacılık sektöründe bulaşma korkularını yatıştırmak için yeterince şey yapana kadar Cuma günkü riskten kaçış hissiyatı büyük olasılıkla devam edecek. Bu hisse senedi piyasaları için çok olumsuz olabilir. Alışılmadık bir şekilde, para açıkça ABD Dolarına akmıyor, bu nedenle olağan Dolar girişi olmadan riskten kaçış olacaktır , bu da akışlar açık olmadığı için bunu ticaret için bir zorluk haline getirebilir.

Geçen hafta birkaç önemli veri açıklaması daha oldu:

Japonya Merkez Bankası Para Politikası Oranı ve Beyanı – oran veya politika değişikliği olmadı , ancak emekli olan Vali Kuroda’nın aşırı gevşek politikasını ateşli savunması Yen’in bir şekilde düşmesine neden oldu.
Kanada Bankası Gecelik Faiz ve Oran Beyanı – Banka hiçbir şeyi değiştirmedi ve kendinden emin bir şekilde enflasyonun bu yılın ortasına kadar %3’e düşeceğini tahmin etti . Bu güvercin olarak görüldü ve serbest bırakılmasının ardından Kanada Doları düştü.
Avustralya Merkez Bankası Nakit Oranı ve Oran Beyanı – RBA, enflasyonun hala çok yüksek ve yeterince hızlı düşmediği endişelerini dile getirerek oranları %0,25 daha artırarak %3,60’a çıkardı, ancak zamları duraklatma zamanının yaklaştığına dair umut verdi.
İsviçre TÜFE (enflasyon) verileri – bu , beklenenden %0,5 olan %0,7’lik aylık bazda artışla beklenenden yüksek geldi . Bunun şahin etkileri var ve muhtemelen hafta boyunca güçlü bir şekilde yükselen İsviçre Frangı’nın değerini artırdı .
US JOLTS iş ilanları verileri – bu, tıpkı hafta içinde tarım dışı istihdam verilerinin yaptığı gibi, beklentileri aştı.
Birleşik Krallık GSYİH verileri – bu, tahmin edilen %0,1’lik artışa kıyasla aylık %0,3’lük bir artışla beklenenden biraz daha yüksek geldi.
Kanada İşsizlik verileri – bu beklenenden biraz daha iyiydi ve oran %5,0’da sabit kalırken, %5,1’e hafif bir artış öngörülüyordu.
Önümüzdeki Hafta: 13 Mart – 17 Mart 2023
Piyasalarda önümüzdeki hafta , devam eden banka bulaşması korkusu ve çok önemli ABD TÜFE (enflasyon) verilerinin açıklanması nedeniyle muhtemelen geçen haftaya göre daha yüksek bir dalgalanma seviyesi görecek. Bu haftaki önemli yayınlar , önem sırasına göre:

ABD TÜFE (enflasyon) – bunun yıllık %6,4’lük orandan %6,0’a düşmesi bekleniyor.
Avrupa Merkez Bankası Ana Yeniden Finansman Faizi + Para Politikası Beyanı
ABD ÜFE
ABD Perakende Satışları
Birleşik Krallık Bütçesi
ABD Ön ölçü birimi Tüketici Duyarlılığı
ABD Empire State Üretim Endeksi
Yeni Zelanda GSYİH
BK Davacı Sayısı Değişikliği
Avustralya İşsizlik
Teknik Analiz
ABD Doları Endeksi
Aşağıdaki haftalık fiyat grafiği, ABD Dolar Endeksinin 105.36’daki ana direnç seviyesini reddetmeye devam eden bir düşüş mumu bastırdığını gösteriyor.

Şamdan oldukça büyük ama önemli ölçüde daha düşük bir fitili var, bu da burada ne boğaların ne de ayıların kesin olarak kontrol altında olmadığını gösteriyor. Diğer bir düşüş işareti ise, Doların tekrar hem 3 hem de 6 ay önceki seviyelerinin altında işlem görmesidir .

ABD bankalarının bulaşması korkusu ve aynı zamanda ABD TÜFE verilerinin yakında açıklanması nedeniyle, ABD Doları önümüzdeki hafta muhtemelen çelişkili baskılar ve yüksek oynaklıkla karşı karşıya kalacak. Şu an için, ABD Dolarına karşı alım satımların başarılı olması muhtemeldir, ancak tüccarlar haberleri yakından takip etmeli ve oynaklık olaylarına karşı dikkatli olmalıdır.

AUD/CHF
AUD/CHF döviz çaprazı şu anda Forex piyasasının merkezinde ve bunun iyi sebepleri var.

Piyasalar, çoğunlukla Silicon Valley Bank’ın iflas etmesi ve buna eşlik eden diğer bankalara bulaşma korkusu nedeniyle, ama aynı zamanda kısmen de ABD Merkez Bankası’nın geçen hafta ısrarlı yüksek enflasyon uyarısı nedeniyle riskten kaçış modunda .

Fonlar, tipik olarak ABD Doları olan güvenli bir sığınak arıyor, ancak Dolar bu işlevi yerine getiremiyor. Bu nedenle, bu rolü yerine getirmek için İsviçre Frangı’na bir akış görüyoruz .

Öte yandan, Avustralya Doları genellikle riskten kaçan piyasa koşullarında zarar görür ve geçen hafta Avustralya Doları’nın her yerde güçlü bir şekilde düşmesiyle gördüğümüz de buydu.

Bu para birimi geçen hafta çok güçlü bir şekilde düştü ve her iki para birimi de diğer majör para birimlerinden daha fazla yönlü hareket göstererek yaklaşık 3 yılın en düşük seviyesine ulaştı. Burada güçlü bir düşüş momentumu görüyoruz.

ABD Hazinesi herhangi bir banka bulaşmasını durdurmak için çok çalıştığından ve başarılı olabileceğinden, durum dalgalı olabilir, bu da Forex piyasasında büyük bir dalgalanmaya neden olabilir. Yine de bu gerçekleşene kadar, güçlü ivme ve onu destekleyen duyarlılık nedeniyle, bu para birimi çaprazında eksik olmak muhtemelen iyi bir ticaret olacaktır .

S&P 500 Endeksi
S&P 500 Endeksi’nde hafta boyunca ve özellikle Cuma günü güçlü bir düşüş gördük . Hisse senedi piyasaları başlangıçta Fed Başkanı Jerome Powell’ın Salı günü Senato’daki şahin ifadesiyle sarsıldı, ardından Silicon Valley Bank’ın çöküşüyle ​​daha da güçlü bir şekilde sarsılarak bankacılık sistemi içinde bulaşma korkularını artırdı.

Günlük fiyat grafiği, 50 günlük MA’nın neredeyse dört hafta öncesinden beri geçerli olan 200 günlük MA’yı geçtiği geçerli bir golden cross (veya boğa cross) gösteriyor. Böyle bir çapraz, tarihsel olarak büyük bir boğa hareketinin başlangıcını gösterir, bu nedenle uzun vadeli harika bir satın alma sinyali olabilir. Bununla birlikte, son 50 yılda, %7,3’ten daha fazla bir fiyat düşüşü gören hiçbir golden cross’un, kârlı bir boğa piyasası ticareti üretecek şekilde toparlanamadığına dikkat etmek önemlidir, bu nedenle, bu yeni oluşan boğa piyasasına bir son veriyorum. .

Diğer düşüş işaretleri, 200 günlük hareketli ortalamanın altında art arda iki günlük kapanış ve 4018’in hemen altındaki kilit direnç seviyesinin güçlenmesidir.

Artık çoğu şey, ABD Hazinesinin bankacılık bulaşmasının yayılmayacağına dair inancı geri getirip getiremeyeceğine bağlı olacak. Bu yapılana kadar, ABD borsasında daha fazla düşüş görmemiz muhtemel.

2 Yıllık ABD Hazine Getirisi
Kısa vadeli ABD Hazine Getirileri, Jerome Powell’ın oranlar ve enflasyondan bahsetmesi ve oran artışlarına ilişkin beklentileri artırmasıyla, geçen hafta başta 2 yıllık getiri olmak üzere yeniden yükseldi. 2 yıllık getiri, %5’in üzerinde 15 yılın en yüksek seviyesinden işlem görmeye başladı. Ancak Perşembe ve Cuma, Cuma günkü büyük düşüşün alışılmadık derecede büyük olmasıyla birlikte güçlü düşüşler gördü. Sadece üç gün içinde piyasalar yakın vadeli oranları %5’in üzerinde görmekten neredeyse %4,5’e çıkardı.

Bu güçlü düşüşe Silikon Vadisi Bankası’nın çöküşü neden oldu , çünkü bankacılık sistemi içindeki diğer bankaların çöküşünü tetikleyen mevcut bulaşma korkusu, bulaşma korkusu ortadan kalkana kadar kısa vadede ABD’nin daha fazla faiz artırımını imkansız kılacak. .

Bu verimin çok daha fazla düşeceğinden şüpheliyim, ancak ABD Hazinesi hızlı bir şekilde çok etkileyici bir düzeltme yapmazsa toparlanacağını düşünmüyorum.

Sonuç olarak
ABD Hazinesi Silicon Valley Bank durumuyla ilgili ikna edici bir kontrol elde edene kadar AUD/CHF çaprazında açıkta kalmak için bir fırsat görüyorum.